Fastenal Company (NASDAQ: FAST), 2024 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladığı telekonferansta net satışlarda %3,5 artış ve hisse başına kazançta %1 artışla 0,52$ olduğunu bildirdi. Endüstriyel tedarik şirketinin günlük satış oranı, Helene Kasırgası’nın yol açtığı aksaklıklara rağmen %1,9 büyüdü.
Öne Çıkan Noktalar
• Net satışlar yıllık bazda %3,5 arttı
• Hisse başına kazanç %1 artışla 0,52$ oldu
• Günlük satış oranı %1,9 büyüdü
• 93 yeni Yerinde lokasyon imzalandı, aktif lokasyonlar %12 arttı
• E-ticaret satışları %25,5 arttı
• Dijital satışlar toplam satışların %61,1’ini oluşturdu
Şirket Görünümü
• Fastenal, 375-400 aktif Yerinde lokasyona ulaşmayı hedefliyor
• Dördüncü çeyrekte istikrarlı bir performans öngörüyor
• 2025’te mevcut 250 milyon dolarlık yıllık orana kıyasla daha düşük sermaye harcaması projeksiyonu yapıyor
• Gelecekte 10 milyar dolar gelir hedefliyor, yıllık 1 milyar dolar eklemeyi planlıyor
Olumlu Noktalar
• FMI Technology segmenti, Yerinde imzalamalardan daha hızlı büyüyor
• Doğu ABD iş hacmi yaklaşık %5 büyüdü
• Hükümet hesabı satışlarında önemli büyüme görüldü
• Ulusal sözleşmeler, Yerinde kurulu taban ve FMI kurulu tabanda %10’un üzerinde artışlar
Olumsuz Noktalar
• Faaliyet marjı yıllık bazda 70 baz puan düşüşle %20,3’e geriledi
• Brüt marj 100 baz puan düşüşle %44,9’a geriledi
• Batı ABD iş hacmi hafif negatif kaldı
• Meksika’dan sınır ötesi sevkiyatlarda artan gümrük vergileri maliyetleri etkiledi
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
• Yerel tedarikçilerden stok eklemeleri müşteri hizmetlerini geliştirmeyi amaçlıyor
• Brüt marj faydalarının 2024’ün 2. veya 3. çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor
• Şirket, dolaylı olarak Yerinde büyümeyi artırmak için müşteri kazanımına odaklanıyor
• Gelir hedeflerine ulaşma stratejilerini açıklamak için Nisan ayında Analist Günü planlanıyor
Fastenal’ın 2024 yılı üçüncü çeyrek telekonferansı, Helene Kasırgası’nın zorluklarına rağmen satışlarda ve hisse başına kazançta genel bir büyüme ile karışık bir performans ortaya koydu. Şirket, net satışlarda %3,5 artış ve hisse başına kazançta %1 artışla 0,52$ olduğunu bildirdi. Günlük satış oranı %1,9 büyüdü ve dijital satışlar toplam satışların %61,1’ini oluşturdu, bu oran bir yıl önceki %57’lik orana göre artış gösterdi.
CEO Dan Florness, şirketin daha yüksek marjlı iş fırsatlarına ve operasyonel esnekliğe odaklandığını vurguladı. Fastenal 93 yeni Yerinde lokasyon imzaladı ve toplam aktif lokasyon sayısını yıllık bazda %12 artırdı. Şirket, gelecekte 375-400 aktif Yerinde lokasyona ulaşmayı hedefliyor.
FMI Technology segmenti önemli bir büyüme gösterdi ve çeyrekte 7.281 cihaz imzalandı, günlük ortalama 114 cihaza ulaşıldı. E-ticaret satışları %25,5 arttı ve e-tedarik %30’un üzerinde büyüdü, ancak web merkezli e-ticaret büyümede geride kaldı.
Fastenal’ın performansı coğrafi olarak farklılık gösterdi; Doğu ABD iş hacmi yaklaşık %5 büyürken, Batı ABD hafif negatif kaldı. Şirket, sektörler arasında karışık bir performans bildirdi; tarım, dayanıklı tüketim malları ve havacılık sektörlerinde zayıflık görülürken, petrol ve gaz sektöründe istikrarlı koşullar rapor edildi.
Geleceğe bakıldığında, Fastenal yılbaşından bu yana yapılan imzalamaların gelecekteki satış trendlerini olumlu etkilemesiyle istikrarlı bir dördüncü çeyrek öngörüyor. Şirket, 2025 yılında mevcut 250 milyon dolarlık yıllık orana kıyasla daha düşük sermaye harcaması projeksiyonu yapıyor ve gelecekte 10 milyar dolar gelir hedefliyor, yıllık 1 milyar dolar eklemeyi amaçlıyor.
CFO Holden Lewis, dördüncü çeyrek için brüt marj beklentilerini ele aldı ve indirim etkilerinin azalması nedeniyle tipik mevsimselliğe göre daha iyi bir performans göstereceğini, ancak yine de bir düşüş olacağını belirtti. Marjları etkili bir şekilde kaldırmak için orta haneli rakamların üzerinde gelir büyümesinin gerekli olduğunu not etti.
Fastenal, gelir hedeflerine ulaşma stratejilerini, yıllık müşteri fuarıyla aynı zamana denk gelen Nisan ayında düzenlenecek bir Analist Günü’nde açıklamayı planlıyor. Şirket, gelecekteki büyümeyi sağlamak için müşteri kazanımı, sözleşme büyümesi ve dijital ve yerinde hizmetlerini geliştirmeye odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Fastenal’ın 2024 yılı üçüncü çeyrek finansal raporu, şirketin zorluklarla başa çıkarken büyümeyi sürdürdüğünü gösteriyor. Ek bağlam sağlamak için InvestingPro’dan bazı önemli metrikleri inceleyelim.
En son verilere göre, Fastenal 40,08 milyar dolar piyasa değerine sahip, bu da endüstriyel tedarik sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin F/K oranı 38,29 olarak gerçekleşti, bu da yatırımcıların Fastenal’ın kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor. Bu durum, Fastenal’ın “Yüksek kazanç katında işlem görüyor” şeklindeki bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Fastenal’ın 2024 yılı ikinci çeyrek itibarıyla son on iki aylık geliri 7,42 milyar dolar olup, %2,43’lük mütevazı bir büyüme oranı kaydetti. Bu büyüme, olumlu olmakla birlikte, şirketin gelecekte 10 milyar dolar gelire ulaşmak için yıllık 1 milyar dolar ekleme hedefine kıyasla nispeten mütevazı.
Kârlılık açısından, Fastenal 2024 yılı ikinci çeyrek itibarıyla son on iki ayda %45,47’lik brüt kâr marjı ile güçlü bir pozisyon koruyor. Son çeyrekte bildirilen 100 baz puanlık düşüşe rağmen, bu sağlam marj şirketin maliyet baskılarıyla başa çıkma yeteneğini destekliyor.
Bir InvestingPro İpucu, Fastenal’ın “32 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor, bu da şirketin mevcut %2,23’lük temettü getirisi göz önüne alındığında özellikle önemli. Bu istikrarlı temettü geçmişi, Fastenal’ın Yerinde lokasyonlar ve dijital satış kanalları gibi büyüme girişimlerine yatırım yaparken bile finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor.
Fastenal’ın finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 14 ek ipucu sunuyor ve yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
